Zorluk
Zorluk
Müşteri birden fazla Latin Amerika ülkesine ihracat yapıyor ve yerel para birimlerindeki (BRL, ARS) yüksek döviz oynaklığı nedeniyle ciddi marj erozyonuyla karşı karşıya kalıyordu. Resmi bir riskten korunma politikası yoktu ve riskleri tepkisel bir şekilde yönetiyorlardı.
Yaklaşım
Yaklaşım
Çok para birimli bir döviz risk yönetimi politikası geliştirdik ve bunun uygulanmasını lisanslı finansal ortaklarla koordine ettik. Temel unsurlar şunlardı:
- **Risk İştahı Tanımı:** Müşterinin finansal hedeflerine dayalı olarak kabul edilebilir döviz riski için net eşik değerlerin belirlenmesi.
- **Korunma Enstrümanları:** Düzenlemeye tabi ortaklar aracılığıyla yürütülen, her bir para koridoru için uygun enstrümanların (ör. Forwardlar, NDF'ler) haritalanması ve seçilmesi.
- **Otomatik Raporlama:** Net risk, politika limitleri ve riskten korunma programının performansını otomatik olarak izlemek için bir kontrol paneli tasarlama.
- **Risk İştahı Tanımı:** Müşterinin finansal hedeflerine dayalı olarak kabul edilebilir döviz riski için net eşik değerlerin belirlenmesi.
- **Korunma Enstrümanları:** Düzenlemeye tabi ortaklar aracılığıyla yürütülen, her bir para koridoru için uygun enstrümanların (ör. Forwardlar, NDF'ler) haritalanması ve seçilmesi.
- **Otomatik Raporlama:** Net risk, politika limitleri ve riskten korunma programının performansını otomatik olarak izlemek için bir kontrol paneli tasarlama.
Çıktılar
Çıktılar
Sürekli izleme ve yürütme için resmi bir döviz risk yönetimi politikası ve operasyonel bir çalışma kitabı.