التحدي
التحدي
يقوم العميل بالتصدير إلى العديد من دول أمريكا اللاتينية وكان يواجه تآكلًا كبيرًا في الهامش بسبب التقلبات العالية في أسعار صرف العملات الأجنبية بالعملات المحلية (BRL، ARS). وكانوا يفتقرون إلى سياسة تحوط رسمية وكانوا يديرون التعرضات بشكل تفاعلي.
النهج
النهج
لقد قمنا بتطوير سياسة إدارة مخاطر العملات الأجنبية متعددة العملات وقمنا بتنسيق تنفيذها مع الشركاء الماليين المرخصين. وكانت العناصر الرئيسية:
- **تعريف الرغبة في المخاطرة:** وضع حدود واضحة لمخاطر العملات الأجنبية المقبولة بناءً على الأهداف المالية للعميل.
- **أدوات التحوط:** رسم الخرائط واختيار الأدوات المناسبة (مثل العقود الآجلة وصناديق الاستثمار الوطنية) لكل ممر عملة، ويتم تنفيذها عبر شركاء منظمين.
- **التقارير الآلية:** تصميم لوحة معلومات لتتبع صافي التعرض تلقائيًا مقابل حدود السياسة وأداء برنامج التحوط.
- **تعريف الرغبة في المخاطرة:** وضع حدود واضحة لمخاطر العملات الأجنبية المقبولة بناءً على الأهداف المالية للعميل.
- **أدوات التحوط:** رسم الخرائط واختيار الأدوات المناسبة (مثل العقود الآجلة وصناديق الاستثمار الوطنية) لكل ممر عملة، ويتم تنفيذها عبر شركاء منظمين.
- **التقارير الآلية:** تصميم لوحة معلومات لتتبع صافي التعرض تلقائيًا مقابل حدود السياسة وأداء برنامج التحوط.
المخرجات
المخرجات
سياسة رسمية لإدارة مخاطر العملات الأجنبية ودليل تشغيلي للمراقبة والتنفيذ المستمر.