التحدي
كان العميل يصدّر إلى عدة دول في أمريكا اللاتينية ويواجه تآكلًا كبيرًا في هوامش الربح بسبب التقلبات العالية في العملات المحلية (BRL, ARS). لم تكن لديه سياسة تحوط رسمية وكان يدير التعرضات بشكل تفاعلي.
النهج
طورنا سياسة لإدارة مخاطر الصرف الأجنبي متعددة العملات ونسقنا تنفيذها مع شركاء ماليين مرخصين. كانت العناصر الرئيسية:
- **تحديد الرغبة في المخاطرة:** وضع عتبات واضحة لمخاطر الصرف المقبولة بناءً على الأهداف المالية للعميل.
- **أدوات التحوط:** تحديد واختيار الأدوات المناسبة (مثل العقود الآجلة، NDFs) لكل ممر عملة، يتم تنفيذها عبر شركاء منظمين.
- **تقارير آلية:** تصميم لوحة معلومات لتتبع صافي التعرض تلقائيًا مقابل حدود السياسة وأداء برنامج التحوط.
- **تحديد الرغبة في المخاطرة:** وضع عتبات واضحة لمخاطر الصرف المقبولة بناءً على الأهداف المالية للعميل.
- **أدوات التحوط:** تحديد واختيار الأدوات المناسبة (مثل العقود الآجلة، NDFs) لكل ممر عملة، يتم تنفيذها عبر شركاء منظمين.
- **تقارير آلية:** تصميم لوحة معلومات لتتبع صافي التعرض تلقائيًا مقابل حدود السياسة وأداء برنامج التحوط.
المخرجات
سياسة رسمية لإدارة مخاطر الصرف الأجنبي ودليل تشغيلي للمراقبة والتنفيذ المستمر.