Herausforderung
Herausforderung
Der Kunde exportiert in mehrere Länder in Lateinamerika und litt unter starker Margenerosion durch hohe Volatilität lokaler Währungen (BRL, ARS). Es gab keine formale Hedging-Policy; Exposures wurden reaktiv gemanagt.
Vorgehen
Vorgehen
Wir entwickelten eine Multi-Währungs-FX-Policy und koordinierten die Umsetzung mit lizenzierten Partnern. Zentrale Elemente:
- **Risikotoleranz definieren:** Klare Schwellenwerte für akzeptables FX-Risiko basierend auf den finanziellen Zielen.
- **Hedging-Instrumente:** Auswahl geeigneter Instrumente (z. B. Forwards, NDFs) je Währungskorridor über regulierte Partner.
- **Automatisiertes Reporting:** Dashboard zur automatischen Überwachung der Netto-Exposure vs. Policy-Limits und der Performance des Hedging-Programms.
- **Risikotoleranz definieren:** Klare Schwellenwerte für akzeptables FX-Risiko basierend auf den finanziellen Zielen.
- **Hedging-Instrumente:** Auswahl geeigneter Instrumente (z. B. Forwards, NDFs) je Währungskorridor über regulierte Partner.
- **Automatisiertes Reporting:** Dashboard zur automatischen Überwachung der Netto-Exposure vs. Policy-Limits und der Performance des Hedging-Programms.
Outputs
Outputs
Formale FX-Risikopolicy und operatives Runbook für kontinuierliches Monitoring und Execution.