Desafío
El cliente exporta a varios países de América Latina y sufría erosión de márgenes por la alta volatilidad de las monedas locales (BRL, ARS). No tenía una política formal de cobertura y gestionaba las exposiciones de forma reactiva.
Enfoque
Desarrollamos una política multimoneda de gestión de riesgo FX y coordinamos su ejecución con socios regulados. Elementos clave:
- **Definición de apetito de riesgo:** umbrales claros para el riesgo FX aceptable según objetivos financieros.
- **Instrumentos de cobertura:** selección de instrumentos adecuados (forwards, NDFs) por corredor de divisas.
- **Reporting automatizado:** dashboard para seguir la exposición neta frente a límites de política y el desempeño del programa.
- **Definición de apetito de riesgo:** umbrales claros para el riesgo FX aceptable según objetivos financieros.
- **Instrumentos de cobertura:** selección de instrumentos adecuados (forwards, NDFs) por corredor de divisas.
- **Reporting automatizado:** dashboard para seguir la exposición neta frente a límites de política y el desempeño del programa.
Entregables
Una política formal de gestión de riesgo FX y un runbook operativo para seguimiento y ejecución continua.